RWA

BUIDL и OUSG — токенизированные продукты на базе реальных активов (RWA), обеспеченные казначейскими облигациями США. Однако их позиционирование различается. BUIDL, запущенный BlackRock на инфраструктуре цифровых ценных бумаг от Securitize, предназначен для институциональных фондов денежного рынка. OUSG от Ondo Finance сфокусирован на токенизированных казначейских фондах США с акцентом на ончейн-ликвидность и интеграцию с экосистемой DeFi. Оба продукта предоставляют инвесторам доступ к доходности казначейских облигаций США, но отличаются структурой, регуляторными рамками и сценариями применения.

Securitize — это инфраструктурная платформа для цифровых активов, специализирующаяся на токенизации реальных активов (RWA). Предлагая услуги по выпуску токенов-ценных бумаг, управлению идентификацией инвесторов, администрированию фондов и ончейн-переводам, платформа выступает связующим звеном между традиционными финансовыми активами и Блокчейн-сетями. Являясь технологическим партнером токенизированного фонда денежного рынка BlackRock (BUIDL), Securitize утвердилась в качестве критически важной инфраструктуры для институциональных ончейн-финансов. Её услуги охватывают такие классы активов, как фонды Казначейства США, фонды прямых инвестиций, акции и недвижимость, и она поддерживает несколько Блокчейн-экосистем, включая Ethereum, Polygon, Avalanche и Aptos.

BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) — токенизированный фонд денежного рынка от BlackRock, который входит в число наиболее заметных продуктов в категории реальных активов (RWA) на мировом уровне. Фонд преимущественно инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США, денежные средства и соглашения РЕПО, выпуская цифровые паи на блокчейне. Это позволяет соответствующим требованиям институциональным инвесторам хранить, переводить и управлять капиталом фонда в ончейне. Благодаря инфраструктуре токенизированного выпуска и управления инвесторами, предоставленной Securitize, BUIDL демонстрирует новаторскую интеграцию традиционных фондов и технологии блокчейна, становясь ключевым примером институциональных ончейн-финансов.

BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) объединяет традиционное управление фондами с блокчейн-технологией. Инвесторы проходят верификацию личности и комплаенс-проверки, после чего подписываются на доли фонда. Затем Securitize выпускает соответствующие цифровые доли фонда в ончейне. Фонд вкладывает средства преимущественно в казначейские облигации США, денежные средства и сделки РЕПО, а капитал инвесторов отражается в стоимости чистых активов фонда. При запросе на погашение ончейн-токены сжигаются, и фонд возвращает необходимый капитал согласно своим правилам. Такая модель обеспечивает полный цифровой жизненный цикл для традиционных финансовых продуктов на блокчейне.

Securitize и Ondo Finance оба занимаются переводом реальных активов (RWA) в блокчейн, но их стратегические позиции различны. Securitize — это институциональная инфраструктурная платформа для токенизации, предоставляющая услуги по выпуску ценных бумаг, управлению инвесторами и фондовым операциям. Ondo Finance, напротив, сосредоточен на выпуске токенизированных доходных продуктов для ончейн-инвесторов, формируя финансовую экосистему на базе токенизированных казначейских бумаг и активов со стабильной доходностью. Тем самым эти два игрока представляют расходящиеся пути развития: «поставщик инфраструктуры» против «эмитента продуктов на базе активов».

Grove Finance является ончейн-кредитным протоколом, разработанный для институциональных рынков капитала. Он ориентирован на размещение ликвидности стейблкоинов в активы реального мира (RWA) и на кредитных рынках. С помощью ключевых модулей, в том числе Grove Allocator, протокол направляет капитал в токенизированные государственные облигации (казначейские), частный кредит, корпоративные облигации и другие классы активов, эффективно создавая мост между ончейн-капиталом и традиционными финансовыми рынками.

Grove Allocator выступает центральным механизмом распределения капитала в экосистеме Grove Finance. Его задача — направлять средства в стейблкоинах на различные кредитные активы и институциональные рынки финансирования. Благодаря выбору активов, оценке рисков, управлению портфелем и оптимизации доходности Grove Allocator связывает ончейн-ликвидность с токенизированными казначейскими облигациями, частными кредитами и другими рынками реальных активов (RWA). Это повышает эффективность использования капитала и создаёт устойчивые источники дохода.

Grove Finance и Maple Finance созданы для объединения ончейн-капитала с институциональными кредитными рынками, однако их основное позиционирование различается. Maple Finance ориентируется преимущественно на институциональное кредитование, предоставляя финансирование проверенным заемщикам через ончейн-пулы ликвидности. В свою очередь, Grove Finance делает упор на распределение кредитных активов и управление капиталом, направляя ликвидность стейблкоинов в токенизированные казначейские векселя, частные кредиты и другие рынки реальных активов (RWA) с помощью инфраструктуры, например Grove Allocator.

RIZE представляет собой блокчейн-экосистему, ориентированную на токенизацию реальных активов (RWAs) и создание ончейн-инфраструктуры для их эмиссии. Ее главная задача — перенести на блокчейн недвижимость, доли в частном капитале, паи фондов и другие материальные активы. Объединяя возможности T-RIZE, RizeNet и интеллектуальной системы аналитики, платформа формирует единую сеть для эмиссии, торговли, управления и анализа данных, что позволяет традиционным финансовым активам обращаться и проходить расчеты в цифровом виде внутри блокчейн-экосистемы.

Samsung Electronics — одна из самых дорогих публичных компаний на южнокорейском рынке ценных бумаг и ключевой участник мировых производственных цепочек в сфере потребительской электроники, полупроводников и ИИ. Как флагман комплексного технологического сектора Южной Кореи, Samsung давно привлекает внимание международных инвесторов.

SK Hynix (KRX: 000660) является одним из крупнейших в мире производителей микросхем памяти и наиболее заметный полупроводниковый актив в экосистеме ИИ. Благодаря стремительному росту спроса на дата-центры для ИИ, высокопроизводительные вычисления и HBM (High Bandwidth Memory), SK Hynix превратился в эталонную технологическую акцию на южнокорейском рынке капитала.

Компания Hyundai Motor (KRX: 005380) является одним из крупнейших автопроизводителей Южной Кореи и ключевой глобальный игрок в сфере автомобилей на новых источниках энергии, интеллектуального вождения и водородного транспорта. Hyundai Motor, одна из знаковых промышленных компаний страны, стабильно привлекает значительный интерес инвесторов по всему миру.

Методы глобального распределения активов становятся всё более разнообразными, что открывает инвесторам доступ к расширяющемуся спектру способов участия в рынке акций США. Помимо традиционных брокерских счетов, инновационные фондовые сервисы, такие как Gate Stock, предлагают новые возможности для пользователей, поддерживающих долгосрочные вложения в цифровые активы.

Корпорация NVIDIA (NASDAQ: NVDA) — одна из самых пристально отслеживаемых публичных компаний в мировом секторе ИИ и полупроводников, а также одна из лучших технологических акций на фондовом рынке США за последние годы. Через сервис акций Gate пользователи могут напрямую торговать акциями NVIDIA с помощью USDT, не открывая отдельный традиционный брокерский счет, и управлять как цифровыми активами, так и глобальными акциями на единой платформе.

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) входит в число наиболее дорогих публичных компаний мира. Сервис акций Gate позволяет торговать акциями Apple напрямую за USDT без открытия отдельного традиционного брокерского счета. Вы можете управлять и цифровыми активами, и глобальными акциями с единой платформы.