世界のTradFiとマクロ経済

WTI8月先物は1バレル70.75ドルで引け、本日(6月29日)は1.52ドル(2.20%)上昇。 NYMEX8月天然ガス先物は100万英国熱量単位あたり3.1810ドルで決済。 NYMEX7月ガソリン先物は1ガロン3.0614ドルで引け、7月ヒーティングオイル先物は1ガロン3.3317ドルで決済。

Galaxy DigitalのCEOマイク・ノボグラッツ氏によると、ビットコインの約6万ドルへの下落は、ランダムな市場イベントではなく、「マイクロストラテジー主導の信頼の崩壊」であると、彼はアンソニー・スカラムッチ氏との最近のポッドキャストディスカッションで述べた。マイクロストラテジーは約140億ドルの未実現損失を抱えており、市場はトレーダーが清算を強制できるか試すためにビットコインに圧力をかけている。ノボグラッツ氏は、強いドル政策とタカ派的なFRBのコメントがビットコインへの圧力を強めていると指摘した。BTCは本稿執筆時点で60,428ドルで取引されていた。

上海金取引所によると、金T+Dは6月29日夜の取引で1.12%下落して1グラムあたり878.08元で引け、同じセッションで銀T+Dは0.59%下落して1キログラムあたり14,115.0元で引けた。

Jin10によると、上海金先物は1.25%安の880元/グラムで引け、一方、上海銀先物は0.98%下落し14,142元/キログラムとなった。SC原油先物は6月30日午前2時30分の引け時点で0.41%高の464元/バレルとなった。

Charter Communicationsの株式と債券は6月29日（月）に上昇しました。これは、ComcastのNBCUniversalおよびSkyメディア資産のスピンオフ計画が、両ブロードバンド大手間の合併への道を開く可能性があると投資家が予想したためです。Charterの7%クーポンの2033年満期高利回り債は4.125セント上昇し、パーに近づきました。これは1月の発行以来最大の1日の上昇です。同社の5年クレジット・デフォルト・スワップ・スプレッドは0.66パーセントポイント低下して2.9%となり、記録的な1日の下落幅となりました。Bloomberg Intelligenceによると、Comcastのメディア事業分離により、追加の合併機会が生まれる可能性があります。Charterの株価は日中26%急騰し、記録的な1日の上昇幅となりました。これはまた、SpaceXがCharterと消費者向け無線サービス提携の可能性について協議中との報道にも支えられています。

本日、FuelCell Energyは、米国輸出入銀行が同社に4,900万ドルの資金パッケージを承認したことを受けて、株価が25%急騰した。 B. Rileyは、この燃料電池メーカーの格付けを「買い」に引き上げ、最近の取引でデータセンター向けに380 MWの電力導入を確保したことが投資判断の主要な原動力であると述べた。

上海先物取引所の原油先物契約2608は、6月29日夜間取引で0.41%上昇の1バレル当たり463.70 CNYで引けた。 上海ゴールドは1.25%下落し、上海シルバーは同じ取引セッションで0.39%下落した。

Strategy Inc.（NASDAQ: MSTR）は、6月29日、新たなデジタルクレジット・キャピタル・フレームワークに基づき、最大32.5億ドルのビットコイン売却を承認した。これは、米ドル準備金の調達、優先配当金および債務利息の支払い、自社株買いの支援を目的としている。ピーター・シフ氏は6月29日、この承認がビットコインに大きな売り圧力をかける可能性があると警告し、1BTCあたり60,000ドルであれば32.5億ドルは54,000BTC超に相当すると指摘した。Strategyの執行会長であるマイケル・セイラー氏は、これに対し同社の流動性ポジションを強調した。25.5億ドルの米ドル準備金と12.5億ドルの追加ビットコイン現金化能力により、年間約17.6億ドルの優先配当金および利息費用に対して約25.9ヶ月のカバレッジがあると述べた。このフレームワークは即時売却を義務付けるものではなく、実行は市場環境、流動性ニーズ、資本効率の評価に依存する。

ウォール・ストリート・ジャーナルの6月29日付の分析によると、米国最高裁判所は、トランプ大統領がFRB理事のクックを解任できないとの判決を下し、FRB高官の任期に対する議会の保護を再確認した。 5対4の判決は、大統領が理事を交代させることでFRBに圧力をかける能力を制限し、FRB議長ウォーラーの独立したリーダーシップに制度的保護を提供する。 大統領がFRB高官を容易に解任し、忠実な支持者を任命できるようになれば、FRBの独立性は深刻な侵食に直面し、ウォーラーが機関を効果的に管理する能力が妨げられる。

Ouster Inc. (OUST) shares soared to 54-month highs on Monday, reaching $52.5 before settling around $49.56, levels last seen in December 2021. The surge was driven by the company's expanding opportunities in physical AI and robotics, with retail traders on Stocktwits identifying OUST as a top trending ticker. Ouster announced multiple strategic partnerships this month, including agreements with AIM Intelligent Machines for autonomous heavy equipment and Benchmark Electronics for high-volume sens

Stocktwitsによると、Ouster Inc.（OUST）の株価は月曜日に52.5ドルまで急騰し、54ヶ月ぶりの高値を付けた後、49.56ドルまで上げを縮小し、これは2021年12月以来の水準である。この株価急騰は、同社の物理AIとロボティクスの可能性に対する投資家の関心の再燃によるものだ。 OusterはAIM Intelligent Machinesとの戦略的契約を締結し、採掘、建設、防衛で使用されるAI搭載の自律型重機向けにデジタルLiDARセンサーを供給する。また、同社はBenchmark Electronicsとの製造提携を拡大し、産業用、ロボティクス用、自動車用アプリケーション向けのRev8センサーファミリーの大量生産を支援する。

Craig-Hallumのアナリストによると、Rocket Lab (RKLB)の株価は月曜日、同社がIridium Communications (IRDM)を80億ドルで買収することを発表した後、17%上昇した。 アナリストはこの取引を「変革的」と評し、この買収によりRocket LabがSpaceXのStarlinkの競合になるとの懸念を退け、その解釈を「誤った見方」と呼んだ。 IridiumのLバンドスペクトラムは、戦術通信、測位/ナビゲーション/タイミングサービス、モノのインターネットなどの低帯域幅・高信頼性のユースケース向けに設計されており、これらはStarlinkの消費者向けブロードバンド重視とは異なる。 Craig-HallumはRKLBの目標株価を98ドルから120ドルに引き上げ、買い評価を維持した。 Iridiumの株価は同日に約25%上昇した。

Cboe Global Marketsは、リスクおよび市場分析事業の戦略的見直しを経て、2026年後半にTrade Alertを廃止します。この決定は、より高いリターンの可能性がある機会にリソースを配分するCboeの取り組みを反映していると、同社の広報担当者は述べています。2020年6月にCboeが買収したTrade Alertは、トレーダーや機関投資家デスクにリアルタイム市場データ、オプション活動アラート、オーダーフローインテリジェンス、リサーチコンテンツを提供しています。 Cboe、Trade Alert閉鎖決定にあたり戦略見直しを挙げる Cboeは2020年6月にTrade Alertを買収し、データ・分析・指数部門であるCboe Information Solutionsに統合しました。この買収は、取引所運営会社がデータ製品と機関投資家向け市場情報への進出を進めていた時期に、Cboeのオプション分析サービスを拡大しました。 「リスクおよび市場分析事業の戦略的見直しを経て、Trade Alertを廃止し、体系的な段階的縮小を開始することを決定しました」とCboeの広報担当者は述べ

ベライゾン(VZ)、AT&T(T)、Tモバイル(TMUS)の株価は月曜日に下落圧力を受けた。フィナンシャル・タイムズ紙によると、SpaceXはスターリンクのモバイルサービスによる米国消費者市場への本格参入を準備している。ベライゾン株は活況な取引の中で7%下落し、約3年ぶりの最大の日中下落率を記録し、2023年7月以来の最低水準に達した。Tモバイル株は新たな52週安値に急落した。この売りは、衛星ベースのネットワーク競争の見通しと、ワイヤレス分野に進出するケーブル企業からの圧力の強まりが引き金となった。携帯キャリアは、衛星技術と攻撃的なケーブル価格設定という前例のない収束に直面しており、伝統的なケーブルテレビやインターネット企業が、レンタルしたセルラー容量と広範なWi-Fiネットワークを組み合わせたハイブリッドモデルを用いてモバイル領域に浸食している。 ベライゾンとTモバイル株、月曜日に大幅下落を記録 ベライゾン株は月曜日の活況な取引で7%下落し、約3年ぶりの最大の日中下落率を記録する見込みだ。同株は2023年7月以来の最低水準に達した。Tモバイル株は同じ取引時間中に新たな52週安値に急落

フィナンシャル・タイムズによると、SpaceXはStarlinkの直接モバイルサービスによる米国消費者市場への大規模な進出を準備しており、月曜日に伝統的な通信株の大幅な売りを引き起こした。 ベライゾン株は活発な取引の中で7%下落し、約3年で最悪の一日パフォーマンスを記録した一方、Tモバイル株は新たな52週安値に急落した。 ユビキタスな衛星ベースのネットワークが標準的なスマートフォンユーザーを直接競合する見通しは、主要な無線通信事業者のコアビジネスモデルを脅かしている。 ブルームバーグが金曜日に報じたところによると、SpaceXとCharter Communicationsは消費者向け携帯電話事業での提携について経営トップレベルでの協議を行った。 正式化されれば、この合意によりSpaceXはCharterの地上インターネットインフラを経由してモバイルトラフィックをルーティングできるようになり、SpaceXの直接消費者向けモバイルプロバイダーへの移行が大幅に加速する。

ブルームバーグが6月26日までにまとめたデータによると、米国上場の新興国市場ETFは週間で4億6690万ドルの資金流入を記録し、新興国を追跡するファンドへの投資家の関心が2週連続で続いた。前週の流入額は21億6000万ドルだった。年初来では、新興国市場ETFの累計流入額は419億ドルに達している。

EuroPac.comのチーフエコノミスト、ピーター・シフはマイケル・セイラーへの批判をさらに強め、Strategyのビットコインポジションが最終的に清算されれば、暗号業界にとってサム・バンクマン＝フリードのFTX破綻よりも深刻な打撃を与える可能性があると主張した。シフは、セイラー自身がSBFよりも悪い評判を背負うことになると予測した。この比較は、シフが長年続けてきたセイラーのビットコイン買収戦略に対する批判の顕著なエスカレーションを示しており、2022年のFTXの破綻は顧客資金の数十億ドルを消失させ、バンクマン＝フリードに対する刑事告発を引き起こした。 ピーター・シフ、Strategyの破綻リスクをFTX破綻と比較 「Strategyの終焉は、FTXの崩壊よりもはるかに大きな悪影響をビットコインと暗号業界にもたらす」とシフはXに投稿した。さらに踏み込んで、セイラーは「まもなくSBFよりもさらに大きな悪役と見なされるだろう」と予測し、「彼をかばってきた者たちは多くの説明をしなければならなくなる」と警告した。 シフの枠組みは、彼がStrategyのビットコインへのエクスポージャーを、業界

Bitmine Immersion Technologies raised its ether holdings to 5.70 million tokens as of June 28, positioning the company at 4.7% of ethereum's total supply and 94% of the way toward its goal to own 5% of the supply. ビットマイン・イマージョン・テクノロジーズは6月28日時点でイーサ保有量を570万トークンに増やし、同社はイーサリアム総供給量の4.7%、目標とする供給量5%獲得の94%に達した。 Chairman Tom Lee said the company expects to reach the 5% target in 2026 as it continues accumulating ETH through steady purchases. トム・リー会長は、同社は着実な購入を通じてETHを蓄積し続け、2026年に5%目標に達する見込みだと述べた。 The mile

Shipping giant Maersk raised its full-year 2026 guidance on June 29, projecting base EBITDA of $80-100 billion, up from prior guidance of $45-70 billion. 海運大手のマースクは6月29日、2026年度通期のガイダンスを上方修正し、基礎EBITDAを従来の450-700億ドルから800-1000億ドルと予想した。 The company now expects base EBIT of $20-40 billion, surpassing analyst expectations of $14.2 billion. 同社は現在、基礎EBITを200-400億ドルと見込んでおり、アナリスト予想の142億ドルを上回っている。 The upgrade reflects strong container market demand and a sustained surge in spot market rates. この上方修正は、コンテナ市場