DXYと外国為替

6月29日、ラテンアメリカ市場は、脆弱な中東停戦の中での米国とイランの間の緊張を受け、ドル高と地政学的な警戒感から圧力を受けた。 ボリビア中央銀行は公式為替レートを1ドルあたり9.73ボリビアーノと発表し、29％の切り下げとなった。ブラジルでは、同地域最大の経済国で、ボベスパ指数とレアルはともに0.1％下落したが、MSCI地域通貨指数は横ばいだったものの、月次および四半期ベースでの損失に直面した。

6月29日、米国10年国債利回りは0.20ベーシスポイント低下し、ニューヨーク終値で4.3666%となり、日中は4.3646%～4.3882%の狭い範囲で推移した。2年国債利回りは0.62ベーシスポイント上昇して4.0983%、30年国債利回りは1.28ベーシスポイント低下して4.8513%となった。2年/10年イールドカーブスプレッドは0.813ベーシスポイント縮小し、+26.829ベーシスポイントとなった。

ECB総裁ラガルドは月曜日、ユーロ圏経済が経済ショックに対する回復力を高めており、中央銀行が金融ストレスを引き起こすことなく利上げを行う柔軟性が高まっていると述べた。 ラガルド氏は、21加盟国からなる通貨同盟が今後数年間にインフレショックに直面する可能性がある中、政策立案者はジレンマに直面する可能性があると指摘した。すなわち、価格変動を許容するか、断固たる行動を取るかという選択である。

6月29日、ICEドル指数はニューヨーククローズで0.24%下落し101.112となり、一方ブルームバーグドル指数は0.13%下落して1221.43となり、両指数ともセッションを通じて低調に推移した。

月曜日（6月29日）のニューヨーク市場終了時、ICEドル指数は0.24％下落して101.112となり、日中取引では101.394から101.071の範囲で推移した。 ブルームバーグ・ドル指数は0.13％下落して1221.43となり、セッション中は1223.93から1221.36の間で取引された。

オフショア人民元（CNY）の米ドルに対する終値は、北京時間6月29日午前3時時点で6.7960となり、金曜日夜間取引終値から18ピップス上昇した。取引高は449.07億米ドルだった。

Jin10によると、ECB総裁クリスティーヌ・ラガルドは6月30日に、6月の25ベーシスポイントの利上げは将来のリスクに対する予防措置ではなく、当時の経済・インフレ状況に基づく慎重な判断だったと述べた。利上げがなければ、インフレは2027年と2028年にも2%目標を上回ったままだったと彼女は述べた。ラガルドは、ECBはフォワードガイダンスに頼るのではなく、データに依存した会合ごとのアプローチを金融政策に維持すると強調した。

Jin10によると、ECB（欧州中央銀行）のラガルド総裁は、ユーロ圏が今後数年間にショックに見舞われ、インフレ率を欧州中央銀行の目標から乖離させる可能性があると警告した。

Galaxy DigitalのCEOマイク・ノボグラッツ氏によると、ビットコインの約6万ドルへの下落は、ランダムな市場イベントではなく、「マイクロストラテジー主導の信頼の崩壊」であると、彼はアンソニー・スカラムッチ氏との最近のポッドキャストディスカッションで述べた。マイクロストラテジーは約140億ドルの未実現損失を抱えており、市場はトレーダーが清算を強制できるか試すためにビットコインに圧力をかけている。ノボグラッツ氏は、強いドル政策とタカ派的なFRBのコメントがビットコインへの圧力を強めていると指摘した。BTCは本稿執筆時点で60,428ドルで取引されていた。

ウォール・ストリート・ジャーナルの6月29日付の分析によると、米国最高裁判所は、トランプ大統領がFRB理事のクックを解任できないとの判決を下し、FRB高官の任期に対する議会の保護を再確認した。 5対4の判決は、大統領が理事を交代させることでFRBに圧力をかける能力を制限し、FRB議長ウォーラーの独立したリーダーシップに制度的保護を提供する。 大統領がFRB高官を容易に解任し、忠実な支持者を任命できるようになれば、FRBの独立性は深刻な侵食に直面し、ウォーラーが機関を効果的に管理する能力が妨げられる。

連邦準備制度（FRB）のデータによると、6月29日の翌日物リバースレポ（RRP）利用額は35.46億ドルに減少し、4社のカウンターパーティが参加した。これは前営業日の64.26億ドルと比較される。

住宅ローン金利は6月29日月曜日に低下し、30年固定住宅ローンは前週の6.48%から6.44%に低下したと、Mortgage Research Centerが発表した。この小幅な低下は、連邦準備制度理事会（FRB）がインフレと経済状況を監視しながら基準金利を3.50%～3.75%の範囲で維持している中、借入コストが引き続き安定化していることを反映している。金利は年初来の最低水準に近いが、パンデミック期に記録された過去最低水準を依然として大きく上回っている。 30年固定住宅ローン金利が6.44%に低下 30年固定住宅ローンは、米国で最も広く利用されている住宅ローンであり、現在の平均金利は6.44%です。この金利で10万ドルの住宅ローンを組む場合、元本と利息の月々の支払額は税金、保険、その他手数料を除いて約628ドルとなります。ローン期間全体での総利息支払額は約126,977ドルになります。週0.04パーセントポイントの低下は、今年の大半を特徴づける比較的安定した傾向が続いていることを示しています。 15年固定住宅ローンが5.65%に低下 平均的な15年固定住宅ローンは5.65%に低下し、

住宅ローン調査センターによると、30年固定住宅ローンの平均金利は6月29日（月曜日）に6.44%に低下し、前週の6.48%から0.04ポイント下落した。 この金利で、10万ドルの住宅ローンを組む借り手は、元利金として月額約628ドルを支払うことになる。 15年固定住宅ローン金利も5.65%に低下し、0.04ポイント下落、借入額10万ドルあたりの月々の支払いは約825ドルとなる。 2026年を通じて金利は比較的安定しており、連邦準備制度（FRB）が政策金利を3.50%～3.75%の範囲に維持しているためである。

NY連邦準備銀行のデータによると、SOFR（担保付翌日物調達金利）は6月26日に前日の3.64%から3.62%に低下した。同日の実効フェデラルファンド金利は3.63%で横ばいだった。

RabobankのアナリストJane Foley氏によると、ユーロ圏の経済活動データに大幅な改善が見られない限り、ユーロは反発に苦戦する可能性があると、Jin10が6月29日に報じた。 Foley氏は、ユーロに対する市場心理が大きく変化し、地政学的緊張が成長見通しを弱めていると指摘した。 彼女は、ユーロ圏のデータが大幅な回復を示さなければ、トレーダーが楽観を取り戻すのは難しいと示唆した。 対照的に、米ドルは、強い労働市場のパフォーマンス、堅調な消費者支出、および米国株式への旺盛な流入からのサポートを引き続き得ると予想されている。

Jin10によると、USD/JPY為替レートは6月29日に161.95まで急上昇し、1986年12月以来の最高水準を記録した。同通貨ペアはセッション中に0.1%上昇し、以前の抵抗線を突破した。

バンク・オブ・アメリカ証券（Bank of America Securities）は、Jin10 Dataが6月29日に報じたところによると、新規失業保険申請件数の緩やかな増加と堅調なADP雇用統計を踏まえ、6月の米非農業部門雇用者数が11万人増加すると予測している。BofAは、力強い雇用報告が2026年の3回の利上げに対する市場の期待を強める可能性がある一方、レジャー・ホスピタリティ部門の季節要因による下振れリスクが残ると付け加えた。

Amundiによると、連邦準備制度理事会（FRB）は金融政策が中立の立場に戻ったため、今後数ヶ月間は金利を据え置く可能性が高いと、投資調査会社が6月29日に述べた。同社は、エネルギーコストがより広範な価格に波及し、経済成長が加速すれば、利上げリスクが高まる可能性があると指摘した。Amundiは、2027年にインフレが再び低下傾向をたどり、FRBが来年の利下げを可能にすると予想している。

2026年6月最終週、中東情勢は再び激しく変動した。米軍はイランの軍事目標10箇所を空爆し、イランはその後米軍施設8箇所に反撃した。両国は数日以内に軍事対立から急速に外交交渉へと移行し、停戦に合意して6月30日にカタールの首都ドーハで会談することになった。この一連の衝突は短かったものの、世界の金融市場への衝撃、特に暗号資産への伝達経路は詳細に分析する価値がある。 米イ相互攻撃のタイムラインと紛争規模 今回の紛争の引き金は6月26日に遡る。ホルムズ海峡で次々と船舶が攻撃を受け、その中にはカタール関連のタンカーも含まれていた。 その後、状況は急速に悪化した。6月27日、米軍中央司令部は海軍と空軍の戦闘機を投入し、ホルムズ海峡およびその周辺の複数の場所にあるイランの軍事目標10箇所を攻撃した。これにはミサイルやドローンの保管施設、沿岸のレーダー基地が含まれる。 これに対し、6月28日未明、イラン・イスラム革命防衛隊の海軍と空軍はミサイルとドローンで、クウェートのアリ・アル・サレム空軍基地とバーレーンの米海軍第5艦隊にある米軍の重要インフラ8箇所を破壊した。 しかし、紛争はそれ以上拡大しなかっ

ブルームバーグ・エコノミクスによると、6月29日、2026年の英国の成長予測は、米国とイランの一時的な和平合意後の世界原油価格の下落の恩恵を理由に、従来の0.8%から1.2%に引き上げられた。 同社はまた、インフレ予測を3.5%から3%に引き下げ、イングランド銀行が金利を3.75%に維持することを可能にした。 ブレント原油が1バレル70ドル近辺にとどまる限り、政策立案者はすぐにさらなる金融緩和に焦点を移すかもしれないと、エコノミストは指摘した。