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SMH

Prix VanEck Semiconductor ETF

SMH
€478,21
-€17,22(-3,47 %)

*Données dernièrement actualisées : 2026-05-15 15:20 (UTC+8)

Au 2026-05-15 15:20, VanEck Semiconductor ETF (SMH) est coté à €478,21, avec une capitalisation boursière totale de €55,59B, un ratio cours/bénéfices (P/E) de 0,00 et un rendement du dividende de 0,00 %. Aujourd'hui, le cours de l'action a fluctué entre €473,35 et €495,12. Le prix actuel est de 1,02 % au-dessus du plus bas de la journée et de 3,41 % en dessous du plus haut de la journée, avec un volume de trading de 8,41M. Au cours des 52 dernières semaines, SMH a évolué entre €473,35 et €497,78, et le prix actuel est à -3,93 % de son plus haut sur 52 semaines.

Statistiques clés de SMH

Clôture d’hier€490,08
Capitalisation du marché€55,59B
Volume8,41M
Ratio P/E0,00
Rendement des dividendes (TTM)0,00 %
Montant du dividende€0,94
Revenu net (exercice fiscal)€0,00
Revenus (exercice annuel)€0,00
Estimation des revenus€0,00
Actions en circulation113,44M
Bêta (1 an)1.82
Date d'ex-dividende2025-12-22
Date de paiement des dividendes2025-12-26

À propos de SMH

VanEck Semiconductor ETF (SMH) cherche à reproduire aussi fidèlement que possible, avant frais et dépenses, la performance du prix et du rendement de l'indice MVIS US Listed Semiconductor 25 (MVSMHTR), qui vise à suivre la performance globale des entreprises impliquées dans la production et l'équipement de semi-conducteurs.
SecteurServices financiers
IndustrieGestion d'actifs
Siège socialNew York,NY,US
Site officielhttps://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh/

En savoir plus sur VanEck Semiconductor ETF (SMH)

Articles de Gate Learn

Comment fonctionne SMH ? Analyse du mécanisme de suivi de l'ETF Semiconductor IndexSMH (VanEck Semiconductor ETF) est un ETF indiciel qui suit les entreprises du secteur mondial des semi-conducteurs. Son objectif principal consiste à reproduire, via une structure de fonds, la performance globale du Marché de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs. Par rapport à un investissement direct dans une seule entreprise de puces, SMH privilégie une exposition sectorielle plus large, ce qui en fait un outil clé pour suivre les puces IA et le Marché mondial des semi-conducteurs.2026-05-15
Qu'est-ce que l'ETF SMH ? Fonds indiciel des semi-conducteurs et analyse des investissements dans les puces d'IA.SMH (VanEck Semiconductor ETF) est un ETF indiciel qui suit les entreprises du secteur mondial des semi-conducteurs. Il est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement—puces, GPU, fonderies de wafers et équipements de semi-conducteurs—au sein d'un seul véhicule de fonds. Avec l'essor rapide de l'IA, des grands modèles, des centres de données et des marchés de l'informatique haute performance, SMH s'est imposé comme l'un des ETF de semi-conducteurs les plus suivis à l'échelle mondiale.2026-05-15
SMH contre SOXX : quelles sont les différences entre ces deux grands ETF de semi-conducteurs ?SMH et SOXX figurent parmi les ETF du secteur des semi-conducteurs les plus suivis sur le marché mondial, avec pour objectif principal de refléter la performance globale des entreprises de la chaîne d'approvisionnement en puces. Cependant, bien qu'ils soient tous deux classés comme « ETF de semi-conducteurs », ils affichent des différences marquées dans leurs indices sous-jacents, leurs structures de pondération, leur concentration sectorielle et leur exposition au marché des puces IA.2026-05-15

FAQ de VanEck Semiconductor ETF (SMH)

Quel est le cours de l'action VanEck Semiconductor ETF (SMH) aujourd'hui ?

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VanEck Semiconductor ETF (SMH) s’échange actuellement à €478,21, avec une variation sur 24 h de -3,47 %. La fourchette de cotation sur 52 semaines est de €473,35 à €497,78.

Quels sont les prix le plus haut et le plus bas sur 52 semaines pour VanEck Semiconductor ETF (SMH) ?

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Quel est le ratio cours/bénéfice (P/E) de VanEck Semiconductor ETF (SMH) ? Que signifie-t-il ?

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Quelle est la capitalisation boursière de VanEck Semiconductor ETF (SMH) ?

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Quel est le bénéfice par action (EPS) trimestriel le plus récent pour VanEck Semiconductor ETF (SMH) ?

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Faut-il acheter ou vendre VanEck Semiconductor ETF (SMH) maintenant ?

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Quels sont les facteurs pouvant influencer le cours de l’action VanEck Semiconductor ETF (SMH) ?

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Comment acheter l'action VanEck Semiconductor ETF (SMH) ?

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Avertissement sur les risques

Le marché boursier comporte un niveau élevé de risque et de volatilité des prix. La valeur de votre investissement peut augmenter ou diminuer, et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi au complet. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs. Avant de prendre toute décision d’investissement, vous devez évaluer soigneusement votre expérience en matière d’investissement, votre situation financière, vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque, et effectuer vos propres recherches. Le cas échéant, consultez un conseiller financier indépendant.

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Publications populaires sur VanEck Semiconductor ETF (SMH)

Degentrading

Degentrading

Il y a 1 heures
pensées pré-marché - à l'ouverture européenne, il y a eu quelques titres positifs concernant la normalisation des échanges entre les États-Unis et la Chine, mais cela n'a rien fait pour le SPX. amusant, il a chuté ! - cela m'a semblé marquer un changement de ton dans la structure du marché au cours des 6 dernières semaines. - nous avons eu une couverture massive des CTA pour commencer cette hausse en avril, - puis les CTA avaient environ 50 milliards à acheter si les marchés rebondissaient. Je ne dis pas que les marchés vont baisser de 5 %, mais la pression de vente équivalente semble maintenant être d'environ 180 milliards si nous rencontrons des poches d'air en dessous. pensées sur la volatilité - actuellement, la volatilité du SPX est bon marché. la skew des puts est également TRÈS bon marché. cela rend le coût de couverture vraiment faible. - à mon avis, la volatilité de SMH pour la skew des puts est également sous-évaluée. Beaucoup des composants de SMH se négocient à leurs sommets, avec leurs niveaux de support respectifs presque 40 % en dessous... il me semble probable que si nous avons une journée de 5 % dans SMH, cela pourrait très bien déclencher une baisse de -10 ou même -15 % en une seule journée. (oui, une seule séance) rmb - les marchés ne sont pas rationnels, ils peuvent devenir excessivement optimistes... et aussi excessivement baissiers. je ne suis pas là pour faire des pronostics. juste pour trader. bonne chance !
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SnapshotLaborer

SnapshotLaborer

Il y a 7 heures
L’engouement actuel du marché boursier américain accumule une mèche de détonation potentielle pour une inversion dangereuse. Le stratégiste de Nomura Securities, Charlie McElligott, avertit que les mécanismes qui alimentent cette hausse, tels que les options, les ETF à effet de levier et le contrôle de la volatilité, créent un rétroaction positive auto-renforcée lorsque le marché monte. Une fois la tendance inversée, ces mêmes mécanismes, voire plus puissants, pourraient faire chuter le marché. L’indice S&P 500 a franchi pour la première fois cette semaine la barre des 7500 points, mais le modèle de McElligott indique qu’une chute de 5 % en une seule journée pourrait déclencher une vente passive totale de 187 milliards de dollars par les traders d’options, ETF à effet de levier et fonds de contrôle de la volatilité, formant ainsi une spirale mortelle de "plus on baisse, plus on vend". Il décrit cette perspective comme "sauter d’un précipice plus haut". Par ailleurs, le risque de taux d’intérêt refait surface. Le rendement de l’obligation américaine à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis le krach quantitatif d’août 2007, l’inflation restant élevée, et les attentes de hausse des taux par les banques centrales mondiales s’intensifient. La hausse continue des taux longs américains devient ainsi la principale force de couverture potentielle contre cette euphorie boursière. Vortex gamma négatif : accélérateur de la hausse et amplificateur de la chute --------------------- McElligott souligne que la flambée depuis fin mars est principalement alimentée par un flux gamma négatif "réel et synthétique", plutôt que par des achats actifs de fonds. De nombreux fonds communs de placement actifs, fonds neutres de marché et fonds macro de couverture ont été fortement en retard dans cette tendance, étant contraints de suivre la hausse, renforçant ainsi la dynamique haussière. Concrètement, les fonds actifs ont sous-pondéré structurellement les grandes valeurs technologiques — depuis le début de l’année, les actions AI du secteur technologique ont augmenté de 38 %, et le secteur des semi-conducteurs de 59 %, qui sont précisément les principales sources de rendement de l’indice. Les fonds neutres de marché, qui privilégient "l’achat de qualité et la vente de volatilité", ont été fortement comprimés par la montée en flèche des actions à bêta élevé — le facteur "S&P à bêta élevé/bêta faible" ayant augmenté de 26,1 % depuis le 30 mars. Les fonds macro, initialement baissiers, ont été trop couverts après le choc de la guerre en Iran, manquant la hausse de la queue droite, et ne peuvent désormais que rattraper la tendance en achetant massivement des options d’achat. **Ce phénomène de "plus on monte, plus on achète" se traduit sur le marché des options par une pente de call très abrupte, créant un schéma rare où "la hausse du spot et celle de la volatilité se renforcent mutuellement".** McElligott cite des données montrant que la volatilité implicite à 3 mois du ETF semi-conducteur SMH est déjà dans le 100e percentile historique, et que la volatilité implicite à 3 mois des 10 plus grandes actions et des 50 plus grandes actions est dans le 99e percentile. ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-013a6a94f5-8d36a035ad-8b7abd-e5a980) ETF à effet de levier : le point de rupture de 187 milliards de dollars --------------------- Au-delà de cette dynamique gamma négative, le conglomérat des ETF à effet de levier pousse le risque à un nouveau sommet. Selon McElligott, **la taille totale des ETF à effet de levier atteint désormais 179 milliards de dollars, dont 85 % sont concentrés sur la technologie, l’IA, les semi-conducteurs et le groupe Mag7, chevauchant fortement la tendance décrite par les options d’achat.** Au cours du dernier mois, le mécanisme de rééquilibrage quotidien des ETF à effet de levier a généré plus de 100 milliards de dollars d’achats nets, dont 38 milliards dans les semi-conducteurs, 41,8 milliards dans la technologie et 11,6 milliards dans le groupe Mag7. Cela signifie que le rééquilibrage quotidien de ces ETF est devenu l’une des principales sources de "gamma négatif synthétique" de l’histoire du marché. Le modèle de McElligott estime la taille des ventes passives dans différents scénarios de baisse : plus la chute est forte, plus la demande de couverture des traders d’options, la revente lors du rééquilibrage des ETF à effet de levier et la réduction des positions par les fonds de contrôle de la volatilité s’intensifient, créant une spirale de "plus on baisse, plus on vend". **En cas de chute de 5 % du S&P en une seule journée, ces trois mécanismes combinés entraîneraient une vente passive totale de 187 milliards de dollars. Sa conclusion est claire et alarmante : "Ce n’est qu’une question de temps avant que l’événement de désendettement final ne se produise, en sautant d’un précipice plus haut."** ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b9a1b00260-17648300d7-8b7abd-e5a980) Risque de taux d’intérêt ravivé, la menace de l’inflation persistante ----------------- Dans son rapport, McElligott insiste particulièrement sur le fait que, derrière la euphorie boursière, les risques macroéconomiques s’accumulent silencieusement. Le rendement de l’obligation américaine à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis le krach de 2007, la pression sur l’offre de dette longue s’intensifie, et de plus en plus de traders se tournent à nouveau vers le risque de taux. Concernant l’inflation, McElligott déclare que l’inflation américaine est "extrêmement élevée" et que sa trajectoire est "erronée". Les chocs liés à l’énergie et aux produits chimiques en Iran ne sont pas encore résolus, les stocks d’urgence s’épuisent à une vitesse record, et si ces stocks venaient à disparaître, le "risque d’inflation en queue de distribution" s’activerait réellement. Par ailleurs, l’économie américaine est actuellement plus proche d’un "surrégime" que d’une récession, soutenue par : un déficit budgétaire massif, une accélération des investissements en capital, une reprise manufacturière et industrielle, une forte consommation de détail, et une croissance du PIB nominal à 6 %. Dans ce contexte, les attentes de hausse réelle des taux par les banques centrales mondiales, sous un objectif d’inflation unique, augmentent et commencent à se refléter dans la tarification de la Fed. **McElligott avertit que la volatilité des taux d’intérêt américains (indice MOVE) pourrait redevenir un facteur de pression sur le marché boursier dans un à deux mois, surtout avec la prise de fonction du nouveau président de la Fed.** Fenêtre de retournement : après l’échéance des options, un point clé ----------------- McElligott donne également une estimation précise du moment potentiel du retournement. Il note que le phénomène observé cette semaine, "le rachat de calls à échéance courte sur QYLD", combiné à l’effet de "libération gamma" après l’expiration des options vendredi, pourrait ouvrir une fenêtre pour une inversion la semaine prochaine — bien que la publication des résultats de Nvidia après la clôture du 20 mai pourrait temporairement retarder ce processus. Sur la microstructure du marché, McElligott pense que lorsque la chute quotidienne du SMH passe de -5 % à -12 %, le vortex de vente lors du rééquilibrage sera activé, poussant le S&P 500 dans la zone des -2 %, moment où la relation positive entre le spot et la volatilité commencera à s’inverser — au-delà de -2,5 %, la volatilité sera passivement tirée à la hausse, ce qui fera baisser le prix des actions, créant un cycle de rétroaction négative symétrique à la hausse. Concernant la couverture, McElligott indique que le marché privilégie actuellement l’achat de spreads de puts à ratio 1x3 sur le SMH comme outil de convexité, et commence à recommander une position longue sur la pente de déclin à plus long terme (par exemple, jusqu’en juillet), car presque personne ne détient actuellement de protection contre la baisse. Lorsqu’une vente massive se produira, la nécessité de racheter des options de vente poussera la pente de l’option sur indice à devenir très abrupte. Avertissement et clause de non-responsabilité Le marché comporte des risques, l’investissement doit être prudent. Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement personnel, ni ne prend en compte les objectifs, la situation financière ou les besoins spécifiques de chaque utilisateur. L’utilisateur doit juger si les opinions, points de vue ou conclusions présentés ici sont adaptés à sa situation particulière. En investissant sur cette base, il en assume l’entière responsabilité.
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SPYX-0,89 %
SMH-3,53 %
SOXX-3,59 %
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GateUser-f0f4423f

GateUser-f0f4423f

Il y a 21 heures
Pas beaucoup croyaient à cette cassure de drapeau haussier pour $SMH au début avril. Maintenant, ils sont soit en train de courir après, soit ils prédisent toujours un effondrement.
SMH-3,53 %
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