執法行動

Tether 的 USDT 穩定幣溢價在印度飆升至 8.5% 以上，此前執法局（Enforcement Directorate）對加密支付公司進行打擊，《經濟時報》6 月 29 日報導。ED 本月初根據《外匯管理法》（FEMA）對五家位於班加羅爾的公司進行打擊，聲稱它們透過虛擬數位資產促成了超過 2.65 億美元的未經授權跨境轉帳。該機構表示，非居民印度人大約兩年來一直使用 USDT 取代銀行電匯，繞過了 FEMA 和《防止洗錢法》（PMLA）規定的文件與授權規範。 Tether 的 USDT 與美元 1:1 掛鉤，市值達 1848.8 億美元，佔據穩定幣總市值的 59%（根據 DeFiLlama）。USDT 溢價代表交易所上 USDT 的市場價格與其 1 美元掛鉤價之間的差異——即印度用戶為 1 USDT 支付的超出銀行購買 1 美元成本的額外金額。當當地需求超過供應時，溢價就會飆升。 ED 打擊目標：五家班加羅爾公司 根據《經濟時報》報導，印度執法局（ED）本月初根據《外匯管理法》對五家位於班加羅爾的加密支付公司進行打擊。ED 聲稱，這些公司透過虛擬數位資產促成了超過 $265 m

根據《經濟時報》報導，Tether 的 USDT 穩定幣溢價在 6 月 29 日於印度躍升至 8.5% 以上，此前執法局 (ED) 對班加羅爾的五家加密支付公司進行了打擊。ED 聲稱這些公司透過虛擬數位資產促成了價值超過 2.65 億美元的未經授權跨境轉帳。 打擊行動後，做市商和流動性提供者退出 USDT 購買，供應趨緊。6 月 26 日，USDT 兌美元-印度盧比匯率為 94.65，交易價格為 102.88 印度盧比，反映出溢價擴大。在執法行動之前，USDT 溢價通常維持在 3-4% 的範圍內。

烏克蘭將 830 萬美元的 USDT 轉移到一個國家控制的錢包，標誌著首次將扣押的加密貨幣交由官方管理。這批穩定幣從一名涉嫌國際駭客組織成員處扣押，該組織被指控對歐洲和美國的受害者發動勒索軟體攻擊，估計損失超過 1 億美元。這項里程碑發生之際，烏克蘭正正式化其對數位資產的處理方式；根據 Chainalysis 的數據，烏克蘭在 2024 年中至 2025 年中收到了 2063 億美元的加密貨幣交易量，在歐洲排名第四。此前烏克蘭已於 2022 年將虛擬資產合法化，並持續努力使法規與歐盟標準保持一致。 檢察官從涉嫌駭客組織扣押超過 1110 萬美元資產 據美國國家調查局（State Bureau of Investigation）稱，這批 USDT 來自一個涉嫌國際駭客組織成員控制的錢包；該組織對歐洲和美國的個人和公司發動網路攻擊，竊取機密資料、要求贖金，並在烏克蘭透過購買房地產、汽車和其他高價值財產來洗錢。包括涉嫌主謀在內的四名嫌疑人已被拘留並仍在押。檢察官總共扣押了超過 1110 萬美元的資產，包括房屋、車輛、100 萬美元現金以及這批加密貨幣。總檢察長辦公室表示，該組織活動造成的估計

根據總檢察長辦公室消息，烏克蘭將超過 830 萬美元的 USDT 轉移至該國資產回收機構 ARMA 控制的加密錢包，此舉標誌著被扣押的加密資產首次納入國家管理。這批穩定幣是從一名涉嫌參與國際駭客組織的成員處查獲，該組織被指控對歐洲與美國受害者發動勒索軟體攻擊，估計造成的損失超過 1 億美元。包括涉嫌主謀在內的四名嫌疑人已被拘留，當局總共扣押超過 1110 萬美元的資產，包括房產、車輛、現金與加密貨幣。

根據彭博社報導，新加坡國際商業法院於6月29日裁定，Terraform Labs 及其創辦人 Do Kwon 必須向與 TerraUSD（UST）崩盤相關的40名索賠人支付超過 300 萬美元的賠償金。法院認定被告需對詐騙性不實陳述負責。該裁決是第二階段訴訟中的第二批判決，共涉及 275 名投資者。賠償金額根據每位索賠人持有的 UST 數量及投資期間計算。

6月29日印度市場USDT溢價升至逾8.5%，報價102.88 INR，美元兌盧比結匯94.65。專家稱執法局打擊以USDT跨境匯款機構，致海外採購意願下降、供給緊縮；USDT長期高於國際平價，正常溢價為3-4%。ED依 FEMA/PMLA 規範跨境轉移，即便資金來源合法也可能違規，影響過往合法匯款模式。7月2日議會財政委員會將與 RBI、ICAI 會面，討論未來政策走向。

注重隱私的區塊鏈網絡在最近針對 Zama Chain 的執法行動後面臨合規挑戰，該行動顯示了在不影響無辜用戶的情況下實施針對性穩定幣凍結的困難。Circle 根據法院命令被要求凍結 Zama Chain 上的特定非法資金，但該平台的混合資金結構迫使穩定幣發行商將整個 cUSDC 合約列入黑名單，影響了所有在該合約中鎖定資金的用戶。Bermuda 創始人 Jan Philipp Fritsche 將此問題視為隱私保護網絡面臨的更廣泛挑戰的一部分，他表示基礎設施機構正在採用的系統無法在不造成重大干擾的情況下處理基本合規流程。 Circle 根據法院命令凍結整個 Zama Chain 的 cUSDC 合約 最近一起涉及 Zama Chain 的執法行動突顯了技術設計選擇如何將針對性限制轉變為更廣泛的破壞。Circle 根據法院命令被要求凍結 Zama Chain 上的特定非法資金。然而，Zama Chain 沒有提供凍結特定資金的機制，因為該平台上的資金是混合的。 「Circle 被迫將 Zama Chain 上的整個 cUSDC 合約列入黑名單，影響了任何在該合約中鎖定資金的人（包括無辜用

根據 FBI 和司法部，OneCoin 加密貨幣投資詐騙計畫的受害者可以透過司法部的補償計畫在6月30日（明天）前申請賠償。在2014年至2019年間購買 OneCoin 並因此計畫遭受直接財務損失的個人符合資格。申請可以透過郵件、電子郵件或線上表格提交。司法部表示，全球 OneCoin 投資者總共遭受超過 40 億美元的損失。

美國阿拉巴馬州佛羅倫薩市一名退休男子遭遇以 Telegram 假扮23歲女子「貝拉」建立戀情的殺豬盤詐騙，對方指導他把資金自銀行轉到 Coinbase 再轉入詐騙控制的錢包，涉案 USDT 超過 22.2 萬美元被洗走。聯邦法院已提民事沒收訴訟，資金歸屬尚未確定。Cyvers 指 2024 年全球殺豬盤損失 50 億美元，佔加密詐騙收入約 33%，受害者多為中年男性，長期詐騙可達數週至數月，且有 75% 的受害者損失超過半數資產。

聖安東尼奧市新法自7月起要求193台加密貨幣ATM貼英西雙語防詐標識，由SAPD製作、分發並執法，違規罰款100–500美元。660件案件累計損失約3900萬美元，長者比例高，詐騙者多冒充執法人員逼匯款至比特幣ATM。州內禁令推動中，政府機構不會要求以比特幣ATM付款，且交易難以撤回。

比特幣延續疲軟，現約 59,400 美元；美國眾院議長稱含 CBDC 禁令的住房法案將於週一送簽成為法律；歐洲銀行管理局公布 MiCA 罰框，違規發行人最高達年收入 12.5%罰款（重大代幣另上限 10%），實施在即。美股走弱，BTC 與衍生品出現淨流出，清算風險上升。專家聚焦地緣風險與資金動向，今日無重大經濟數據。

根據 Cointelegraph，歐洲銀行管理局（EBA）於 6 月 26 日針對違反 MiCA 規定的加密資產發行人發布標準化罰款框架。大型代幣發行人最高可處年收入 12.5% 或違規利潤兩倍的罰款，而重大電子貨幣代幣發行人則適用年收入 10% 的上限。EBA 將採用兩階段程序來決定罰款金額，並考量加重與減輕因素。該框架標誌著歐盟開始實質執行 MiCA。加密公司必須在 7 月 1 日前取得各國監管機構的正式許可，才能在歐盟 27 個成員國內合法營運；未合規的企業可能面臨營運暫停。

曼努埃爾·阿多尼辭去阿根廷政府內閣首長職務，此前他因超過 50 萬美元未申報資金而面臨非法致富調查。阿多尼聲稱這些資金來自 2013 年投資 20 萬美元購買比特幣，並賺取 30 萬美元利潤，他根據 6 月 10 日的電視採訪表示，他於 2018 年開始變現。然而，區塊鏈分析師費爾南多·莫利納識別出一個與阿多尼所述交易相符的錢包，該錢包僅顯示 6 萬美元收益，遠低於所聲稱的 30 萬美元。此次辭職發生在總統哈維爾·米萊政府因加密貨幣相關爭議（包括導致投資者損失數百萬美元的 Libra 代幣計劃）而受到嚴厲審查之後。 區塊鏈分析揭露阿多尼比特幣說詞中的 $240K 差異 阿多尼提交了修正後的財務報表，聲稱其未申報資金來自比特幣投資。他在 6 月 10 日的電視採訪中表示：「2013 年，我開始大量投資比特幣，大約 20 萬美元，賺了 30 萬美元。然後在 2018 年，我開始變現。」 Blockworks 分析師費爾南多·莫利納發現一個與阿多尼所述操作相符的錢包。錢包分析僅顯示 6 萬美元收益，造成阿多尼聲稱的利潤與記錄交易之間出現 24 萬美元差距。阿多尼回應說，他的操作並非僅限於一個

據 Bitcoin.com News 報導，總統 Javier Milei 政府首席官員 Manuel Adorni 於 6 月 27 日辭職，此前自 3 月初以來因涉及超過 50 萬美元未申報資金而面臨非法致富調查。Adorni 聲稱這些資金是 2013 年一筆 20 萬美元比特幣投資所產生的收益，他表示該投資在 2018 年前帶來了 30 萬美元的回報。然而，Blockworks 研究員 Fernando Molina 進行的審計發現，一個對應的錢包顯示僅約 6 萬美元收益，低於 Adorni 所報告的收益。La Nacion 記者 Hugo Alconada 指出，Adorni 並未披露其最初購買比特幣的資金來源。

根據歐洲證券和市場管理局（ESMA）於6月23日的聲明，未經授權的加密資產服務提供商（CASPs）必須在《加密資產市場監管條例》（MiCA）過渡期於2026年7月1日結束前，停止接納新的歐盟客戶，並準備有序退出市場。 未經授權的提供商必須立即停止接納新的歐盟客戶、行銷服務以及招攬客戶。他們應將業務限制在為現有客戶在停止營運前進行賣出、轉移或平倉所必需的活動，同時維持遵守反洗錢及交易監控要求。 ESMA表示，客戶應確認其提供商是否出現在ESMA登記冊中，並考慮將資產轉移至MiCA授權的平台或自我託管錢包。 該監管機構計劃與國家主管機關、歐洲銀行管理局以及反洗錢管理局對在7月1日後繼續營運的未經授權提供商採取協調執法行動。

根據 FBI，OneCoin 詐騙受害者可在 6 月 30 日前透過司法部補償計畫申請賠償。在 2014 年至 2019 年間購買 OneCoin 並遭受直接財務損失的個人，有資格透過郵件、電子郵件或線上表格提交申請。然而，提交申請並不保證獲得賠償。司法部表示，全球 OneCoin 投資者總計損失超過 40 億美元。

根據 BlockBeats 報導，泰國特別調查局（DSI）於 6 月 28 日對中國商人黃奕成發出逮捕令，指控他參與一個犯罪網絡，該網絡涉嫌利用非法加密貨幣挖礦來清洗來自詐騙和線上賭博活動的收益。 黃奕成曾領導泰中貿易協會，並被認為是涉案中國投資者集團的關鍵人物。DSI 聲明指出，黃奕成此前於 2025 年 11 月被指控犯有盜竊和電腦犯罪違規行為，並據信已逃離泰國。當局正在與國際合作夥伴協調以尋找他。此外，針對同一調查，還對四名未具名的中國公民和四名緬甸公民發出了逮捕令。